基富通好享退九檔基金上架 積極型組合長什麼樣子?

基富通平台的「好享退-全民退休投資專案」九檔組合型基金上架,

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,大致可分成積極型、穩健型、保守型三種類型。如果選擇積極型基金,

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,投資組合可能長什麼樣子呢?首先要了解的是,

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,任何組合都主要從專案的「基金池」內挑基金,

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,基金池約有四、五百檔基金,

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,大致分成六大類,

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,全球(成熟)股票、全球債券、新興市場股票、新興市場債券/高收益債券、台股、現金/貨幣市場。另外,

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,排除槓桿與反向ETF、波動較大的計價幣別(如紐、澳、南非幣等)。 基金池的六大類之下,

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,還有理柏(Lipper)分類的45類基金。例如,可以挑美國與日本基金,也可以選歐洲區域基金,但歐洲單國基金就不在名單內。在新興市場分項中,可以挑選中國基金、台股基金、東協基金、新興亞洲、拉丁美洲或新興歐洲基金,但其他單國基金就不在名單內。產業型基金、多元資產基金也不在名單內。這九檔基金是由三家基金公司所推出,包括目標風險類型及目標日期型兩類。目標風險類型由安聯投信及群益投信發行,各推出積極型、穩健型、保守型三檔。就算是積極型組合,最多也是RR4,沒有風險報酬最高的RR5的產品。而且,積極型投資組合也不代表全都是股票型基金。依專案設定,積極型投資組合股票型基金的比重介於30%到80%,年化標準差不高於19,十年預期年化報酬率不低於6.5%。另外,為實踐深耕台灣市場,在積極型基金中投資台股子基金的比例不低於8%。至於國泰發行的目標日期型基金,則分別為2029目標日期組合基金、2039目標日期組合基金、2049目標日期組合基金。投資人如果計畫在30年後退休,就直接選2049目標日期組合基金。目標日期基金會隨著日期調降股票比重,因此這檔基金前十年算積極型組合,第二個十年算穩健組合,最後十年則算是保守組合。依據規範,在2049目標日期組合基金的積極階段,股票的比重不高於 95%,債券及現金則大於等於5%。同樣的,台股基金比例不低於8%。整體來說,同以積極組合來看,目標日期型基金的股票比重最高可達95%,高於兩檔目標風險類型基金的80%。另外,專案為鼓勵投信設計具特色投資策略的產品,因此可享有「自主投資比重」。在積極型組合(或目標日期基金的積極階段),自主配置比重不高於基金的10%。基金經理人可以選擇基金池以外的產品,以理柏約180項的分類來看,在45項之外,還有不少空間。不過,仍要排除槓桿與反向ETF、波動較大的計價幣別(如紐、澳、南非幣等)。,

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