期交所動態價格穩定措施將於5月擴大適用至臺指選擇權,
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,其中,
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,臺指選擇權組合式委託,
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,則以買賣申報兩契約可能成交價是否逾越即時價格區間進行檢核,
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,若其中一契約超過退單標準,
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,將退回該組合式委託單。以多頭價差組合式委託退單範例(附表一)來看: 假設TXO次近月履約價9,
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,600賣權即時價格區間上限為250點,
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,下限為0.1點。履約價9,
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,500賣權即時價格區間上限為240點,下限為0.1點。若交易人以IOC市價委託買進9,500賣權、賣出9,500賣權10口多頭價差組合式委託。依當時委託簿試算,履約價9,500賣權可能成交價為45.5點3口、46點3口、165點2口、255點2口,履約價9,600賣權可能成交價為50點6口、48點4口。因此履約價9,500賣權(45.5點)/履約價9,600賣權(50點)成交3口,履約價9,500賣權(46點)/履約價9,600賣權(50點)成交3口,履約價9,500賣權(165點)/履約價9,600賣權(48點)成交2口,剩餘2口組合式委託因9,500賣權可能成交價高於即時價格區間上限退單。以勒式組合式委託退單範例(附表二)來看:假設TXO最近月履約價8,500賣權即時價格區間上限為130點,下限為0.1點。履約價10,200買權即時價格區間上限為120點,下限為0.1點。若交易人以IOC市價委託買進8,500賣權、買進10,200買權10口勒式組合式委託。依當時委託簿試算,履約價8,500賣權可能成交價為30點2口、32點2口、35點3口、142點3口,履約價10,200買權可能成交價為15點2口、16點4口、20點4口。因此,履約價8,500賣權 (30點)/履約價10,200買權 (15點)成交2口,履約價8,500賣權(32點)/履約價10,200買權(16點)成交2口,履約價8,500賣權(35點)/履約價10,200買權(16點)成交2口,履約價8,500賣權(35點)/履約價10,200買權(20點)成交1口,剩餘3口組合式委託因8,500賣權可能成交價高於即時價格區間上限退單。 圖/經濟日報提供 分享 facebook 圖/經濟日報提供 分享 facebook,