美國聯準會（Fed）3月再度升息態勢明確，
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，金融業加快發債步伐，
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，玉山銀行、華南銀行與台北富邦銀行本周起將陸續發行金融債籌資，
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，合計籌資規模146億元。觀察這波金融業發債，
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，包括玉山銀、華銀與北富銀，
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，皆為去年經董事會通過並申請獲准的方案，
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，直到今年初才敲定發債利率與日期，
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，並趕在3月底Fed開會前發行。金融圈人士表示，銀行急忙在年初敲定利率與發行日期，主因美國3月升息升定了，市場未來利率將一路上揚，屆時將墊高籌資成本，因此趕在第1季底前，以固定利率鎖住成本發債。玉山銀將在明（12）日發行今年度第1期無擔保美元計價次順位債，發行總額2億美元（約新台幣58億元），票面利率4.75%，採固定利率。據玉山銀公告，即將發行的無擔保次順位債，為無到期日債券，發行滿15年後，只要符合提前贖回相關條件，並經主管機關核准，玉山銀得提前贖回債券。華南銀行今年度第1期次順位金融債，為去年1月董事會通過的60億發債規劃，華銀本月決議先動用32億額度，同樣採固定利率、票面年利率2.7%，預計農曆年後的本月26日發行。台北富邦銀則計畫發行1.95億美元（約新台幣56億）的主順位金融債，該債券隱含內部報酬率為4.35%。金融圈人士指出，金融市場對美國升息早有預期心理準備，隨景氣復甦態勢日趨明朗，預期美國今年將繼續升息循環，台灣也可能在年底時跟進升息，屆時籌資成本勢必拉高。去年初金融業為盡快鎖住成本，陸續通過金融債發行申請，市場研判，在美國3月底啟動升息前，預料將有更多銀行動用先前通過的發債額度，甚至加碼申請發債，趁利率反彈前完成籌資。發行特別股 大戶追捧隨業務規模持續擴張，金融業幾乎每年都有籌資需求，主要籌資方式不外乎現金增資與發債兩種管道，觀察這兩年金融業籌資，除了傳統的金融債，也偏愛發行特別股。包括富邦金、國泰金、台新金與中信金等大型金控自前年起陸續發行特別股籌資。富邦金2016年第2季發行360億元特別股，在法人市場獲得廣大回響；國泰金與中信金的特別股發行，同樣吸引大戶追捧。另外，國泰金日前公告，將發行乙種特別股籌資300億，用來注資子公司國泰人壽。銀行主管表示，隨業務與海外版圖擴張，銀行必須籌資維繫整體資本適足率與第一類資本適足率，但金融業發行新股現金增資，通常會面臨股價低於淨值、評價偏低，募資不易的現象。經濟日報提供 分享 facebook，