陸股解碼／地產汽車 將有升機

8日A股跳空低開，網購美食推薦，受到前一晚外盤大跌影響，調理食品，早盤A股所有類股均低開，冷凍食品，煤炭、有色、券商等權重類股均低開逾2%，戚風蛋糕，並維持低位震盪，油柑酵素，導致大盤跌幅達1.39%。後地產、交運設備、保險、醫藥、汽車等板塊展開反彈，帶領大盤跌幅一度收窄至0.66%，下跌14點並持續震盪。但接近收盤半個鐘頭突然下挫，最終報收2，071點，跌幅1.63%。
消息面上，本周最大的事情當屬美國大選與大陸十八大的舉行。最終歐巴馬成功連任，至少說明美國的一系列政策上可以得到延續，對於中國而言不確定性相對減少。但跟隨美元走強，油價暴跌，投資者在大選結束以後重新開始關注基本面，並對美國財政懸崖和可能的增稅政策抱有較悲觀的預期，避險情緒上升導致風險資產調整明顯。
十八大昨天召開，基於一貫政治規律，不會有太多實質性的政策或說法出台，對於投資來說，只要消除意料之外的不確定性，就應該看作沒有負面影響。接著在12月份將召開中央經濟工作會議，明年3月份的兩會和之前的十八屆二中全會都會涉及到下一步的經濟和政策。
未來兩個季度，包括地產、汽車、建材、資源、券商等周期類個股的機會更大，而中小盤的成長類股，在年底之前面臨比較大的減持壓力，隨後將出現比較好的優選個股的時機。
（作者是永豐金資產管理亞洲投資長），